Opciones De Compra De Liquidación Ilícita

ACUERDO DE RESOLUCIÓN DE OPCIÓN Este Contrato de Terminación de Opción (este 147 Acuerdo 148), fechado el 23 de julio de 2010, es hecho por y entre Gordmans Stores, Inc. f / k / a Gordmans Holding Corp. una corporación de Delaware (147 Company 148) Y Richard Heyman (el 147 titular de la opción 148). CONSIDERANDO QUE el Oferente ha recibido anteriormente opciones de compra de acciones (las 147 Opciones 148) para la compra de 5.000 acciones ordinarias de valor nominal 0,001 por acción de la Compañía bajo el Plan de Opciones de Compra de acciones Gordmans Holding Corp. 2009 (el Plan 147 148) CONSIDERANDO QUE. La Compañía presentó el Formulario S-1 Declaración de Registro con la Comisión de Valores y Bolsa el 30 de abril de 2010 con la intención de hacer una oferta pública inicial de acciones tan pronto como sea posible después de que dicha Declaración de Registro entre en vigencia. Concomitantemente con la salida a bolsa, la Compañía adoptará un Plan Omnibus de Incentivos que, entre otras cosas, autorizará la emisión de acciones restringidas (como se describe en el Plan Omnibus de Incentivos, 147 Restricted Stock 148) a ciertos empleados de la Compañía CONSIDERANDO QUE, La Compañía tomará todas las medidas necesarias para cancelar irrevocablemente todas las opciones pendientes de pago bajo el Plan concurrentemente con la OPI a cambio de la emisión de un número de acciones de Acciones Restringidas con un valor igual a (x ) El exceso, si lo hubiere, del precio de oferta pública por acción expresado en el folleto de la OPI (el Precio 147 de la OPI 148) sobre el precio de ejercicio por acción de las Opciones multiplicado por (y) el número de acciones de la Compañía146s Las acciones ordinarias cubiertas por las Opciones (según se calcula en el Anexo A adjunto, la 147 Consideración de la Resolución de la Opción 148), la cual estará sujeta a disposiciones de readquisición similares a las establecidas en las Opciones y que se entregará el día hábil siguiente a la Primer aniversario del IPO CONSIDERANDO. El Consejo de Administración de la Compañía adoptará resoluciones que aprueben la adquisición de las Opciones en el momento de la consumación de la Oferta Pública Inicial, la subsiguiente terminación del Plan después de que todas las Opciones emitidas y pendientes de conformidad con el Plan terminen de conformidad con este Contrato, Este Contrato y Contratos de Terminación de Opción similares con todos los demás titulares de opciones bajo el Plan CONSIDERANDO QUE el Titular de la Opción desea recibir la Opción de Rescisión de la Opción a cambio de la terminación de las Opciones del Titular de la Opción y CONSIDERANDO que la Compañía está buscando este Contrato Para confirmar el entendimiento del Titular de Opciones sobre el tratamiento de las Opciones en relación con la Oferta Pública Inicial y hacer que el Titular de la Opción acepte ciertos otros asuntos relacionados con los mismos como se establece en el presente. CONSIDERANDO POR LO TANTO, en consideración de las premisas y los convenios y acuerdos respectivos contenidos en el presente y demás consideración válida y valiosa, cuya recepción y suficiencia se reconocen, las partes, con la intención de estar legalmente vinculadas, Las siguientes opciones: Terminación y pago de la opción. La Compañía tomará todas las medidas necesarias para cancelar y liquidar irrevocablemente las Opciones y el Plan vigentes a partir de la fecha de la OPI. En el día que sea el primer día hábil después del primer aniversario de la salida a bolsa, la Compañía entregará la Opción de Terminación Consideración al titular de la Opción. Al ocurrir la salida a bolsa, las Opciones de los Tenedores de Opción serán automáticamente terminadas y sin fuerza y ​​efecto adicional, y ni la Compañía ni el Titular de la Opción tendrán otros derechos u obligaciones bajo el Plan o con respecto a las Opciones Excepto para hacer o recibir el pago de la Consideración de Terminación de Opción según lo dispuesto aquí. Agradecimientos al titular de la opción. El Titular de la Opción por el presente: Dentro de los 30 días posteriores a la fecha en que el Titular de la Opción recibe la Opción de Rescisión de la Opción, el Titular de la Opción realizará una elección efectiva con el Servicio de Impuestos Internos conforme a la Sección 83 (b) El Código 147 148), y los reglamentos promulgados bajo el mismo con respecto a la Acción Restringida recibida como la Consideración de Terminación de la Opción. El Titular de la Opción será responsable de todas las retenciones aplicables que resulten de la emisión de la Opción de Rescisión de la Opción, siempre que al realizar la elección bajo la Sección 83 (b) del Código, cualquier obligación estatutariamente requerida con respecto al recibo del Titular de la Opción La Consideración de Terminación de la Opción se satisfará reduciendo el número de Acciones Restringidas de otro modo entregable. Código Sección 409A. Las partes pretenden que el presente Acuerdo constituya una terminación y liquidación del plan para los propósitos del Reglamento del Tesoro 1.409A-3 (j) (4) (ix) (C) promulgado bajo la Sección 409A del Código y, en consecuencia, hasta el máximo permitido, Acuerdo se interpretará en el cumplimiento de los mismos. En ningún caso la Compañía será responsable de ningún impuesto adicional, interés o penalidad que pueda ser impuesto al Titular de la Opción por la Sección 409A del Código o daños por no cumplir con la Sección 409A del Código. Lanzamiento . En contraprestación por la recepción de la Opción de Rescisión de la Opción, el Titular de la Opción, por y en representación del Titular de la Opción y los titulares de la Opción146s herederos, dependientes, ejecutores, administradores, fideicomisarios, representantes legales, agentes, sucesores y cesionarios (colectivamente, Las 147 Partes Liberadoras 148), por la presente, libera irrevocable e incondicionalmente, absuelve y descarta permanentemente a la Compañía ya todas sus subsidiarias, divisiones, afiliados, planes de beneficios de empleados, sucesores y cesionarios pasados, presentes y / o futuros y todo su pasado , Presentes y / o futuros accionistas, funcionarios, gerentes, socios, directores, empleados, agentes, representantes, abogados, afiliados, predecesores, sucesores y cesionarios, según proceda, y todas las demás personas que actúen por, Cualquiera de ellos (colectivamente, los 147 Liberales 148), de y contra todas y cada una de las acciones, causas de acción, demandas, deudas, gravámenes, contratos, acuerdos, obligaciones, promesas, responsabilidades, reclamaciones, derechos, Pérdidas, costos y gastos (incluidos los honorarios de abogados) de cualquier clase, ya sean conocidos o desconocidos, sospechosos o insospechados, o fijos o contingentes (colectivamente, los 147 Reclamos 148) O reclamar tener, poseer o poseer, o poseer, o poseer, en contra de los Liberales, o cualquiera de ellos en relación con o de alguna manera relacionada con, o Que surjan de las Opciones, incluyendo la concesión, ejercicio y / o cancelación de las Opciones (excepto el derecho a recibir la Opción de Rescisión de la Opción). Ley que rige . Este Contrato se regirá en todos los aspectos, ya sea en cuanto a su validez, construcción, capacidad, desempeño o de otro modo, por las leyes del Estado de Delaware, sin tener en cuenta sus principios de conflicto de leyes. RENUNCIA DE JUICIO POR JURADO. CADA PARTE HEREDE POR EL PRESENTE RENUNCIA IRREVOCABLEMENTE TODO EL DERECHO A JUICIO POR JURADO EN CUALQUIER LITIGIO, ACCIÓN, PROCEDIMIENTO, CRUZ-RECLAMO O CONTRA RECLAMACIÓN EN CUALQUIER TRIBUNAL (YA SEA BASADO EN CONTRATO, AGRAVIO O DE OTRA MANERA) QUE SURJA DE, EN RELACIÓN O EN CONEXIÓN CON (I) ESTE ACUERDO O LA VALIDEZ, EL DESEMPEÑO, LA INTERPRETACIÓN, LA RECOPILACIÓN O LA APLICACIÓN DE ESTE DOCUMENTO, O (II) LAS ACCIONES DE LAS PARTES EN LA NEGOCIACIÓN, AUTORIZACIÓN, EJECUCIÓN, ENTREGA, ADMINISTRACIÓN, RENDIMIENTO O EJECUCIÓN DE ESTE DOCUMENTO. Sucesores y cesionarios . Este Contrato es obligatorio para el Titular de la Opción, la Compañía y sus respectivos herederos, ejecutores, administradores, sucesores y cesionarios. RESTO DE PÁGINA INTENCIONALMENTE DEJADO EN BLANCO EN TESTIMONIO DE LO CUAL, el Titular de Opción ha ejecutado este Contrato de Terminación de Opción a la fecha de la primera escritura arriba. Eventos de Trabajo: Terminación ¿Qué sucede si termino mi empleo antes de que una concesión de opción sea totalmente adquirida? Con un calendario de consolidación gradual, se le permite ejercer la parte adquirida de la concesión de opción, pero lo más común es que pierda el resto. Ejemplo: Se le otorgan opciones para comprar 1.000 acciones de la acción de su empresa con un calendario de adjudicación gradual de cuatro años (25 anualidades anuales por año de adquisición) ). Dejas la empresa dos años y medio después de la concesión. Se le permite ejercitar 50 de sus opciones. El resto nunca será ejercitable. Si se otorga una opción con la adquisición de acantilado, por la cual las opciones se conceden sobre una base de todo o nada dependiendo de la duración del empleo o las metas de rendimiento, perderá toda la opción si abandona antes de la adquisición. Esto significa que incluso si el precio de las acciones sube sustancialmente desde el momento en que se concedió la opción, pero usted se retira antes de que pueda ocurrir la adquisición, no se da cuenta del valor apreciado de la acción. Como explicó un artículo en Business Insider. La compañía privada Pinterest da a empleados terminados una manera de ampliar el período de ejercicio después de que se vayan, pero ese tipo de característica del plan es muy raro. Familiarícese con los detalles de su programa de adjudicación para evitar la pérdida de las subvenciones que tendrían si usted trabajó más tiempo en su empresa. Compruebe si el retraso de su salida permitiría una cantidad significativa de sus subvenciones pendientes de adquirir. Alerta: No tendrá el término de opción restante para ejercitar sus opciones adquiridas después de la terminación. Mire el período de ejercicio posterior a la terminación en los documentos de su plan de acciones y conozca su fecha de terminación oficial, ya que esto es esencial para calcular su fecha límite de ejercicio. Este período también puede variar de acuerdo con el motivo de la terminación (consulte una FAQ relacionada). Las empresas (y los tribunales) se adhieren estrictamente a estas normas, procedimientos y plazos, como lo demuestran las decisiones en los siguientes casos judiciales: Porkert v. Chevron Corporation (Corte de Apelaciones del 4to Circuito de los Estados Unidos, No. 10-1384, Dec. 2011 ) Mariasch v. Gillette (Corte de Apelaciones del 1er Circuito de los Estados Unidos, No. 07-1549, marzo de 2008) y Sheils v. Pfizer (Tribunal de Apelaciones del 3er Circuito de los Estados Unidos, No. 04-3724, septiembre de 2005). Para el tratamiento de las acciones restringidas no adquiridas en esta situación, consulte la FAQ relacionada. Opciones de stock y el empleado terminado Una preocupación importante de los empleados de alto nivel terminados de su empleo es el destino de sus opciones sobre acciones. La cantidad en juego es a menudo varias veces el salario del empleado, y puede empequeñecer la cantidad de la separación que la compañía puede ofrecer. Por lo tanto, los ejecutivos deben tener una sólida comprensión de los acuerdos de opciones sobre acciones cuando negocien su estrategia de salida de una empresa privada. Una opción de compra de acciones es el derecho a comprar ciertas acciones en un momento determinado a un precio determinado, conocido como el precio de quotstrike. Las opciones sobre acciones pueden ser un componente importante del sistema de compensación global de una empresa y se usan para atraer, motivar y retener talentos Proporcionándoles un método para obtener una participación accionaria a largo plazo en una corporación. Las donaciones de opciones también pueden tener importantes ventajas fiscales para la corporación o el empleado. Las opciones sobre acciones compensatorias se dividen en dos categorías: opciones de acciones de incentivo (quotISO39squot) y opciones de acciones no calificadas (qu3NSO39squot). Las opciones sobre acciones de incentivo son opciones sobre acciones que cumplen ciertos requisitos del Código de Rentas Internas (quotCodequot). Las opciones sobre acciones que no califican bajo el Código, conocidas como opciones de acciones no calificadas, son más simples y más comunes. Las opciones sobre acciones han sido una parte omnipresente de la vida corporativa en la década de 1990 y, como se caracteriza por el Wall Street Journal se han convertido en la moneda de una nueva era corporativa. En los últimos cinco años, el valor anual de las opciones otorgadas a los ejecutivos corporativos ha Quintuplicó a 45.6 mil millones. Pero los ejecutivos que sagazmente negociar opciones de acciones cuando sus carreras están en aumento puede vender a sí mismos corto cuando se les muestra la puerta y pidió firmar un acuerdo de separación. Incluso en un mercado de trabajo apretado, los ejecutivos de alto nivel de la empresa se arriesgan a encontrar un papel rosa en su escritorio. Si esto sucede, deben ser conscientes de que pueden ser capaces de renegociar los términos de los acuerdos de opción de compra existentes y que su empleador puede estar dispuesto a proporcionar indemnización por despido en forma de opciones de acciones adicionales. Dos casos recientes destacaron la importancia de las acciones, los planes de compra de acciones y las opciones sobre acciones como forma de compensación para los ejecutivos e incluso para los empleados de nivel inferior. En una decisión reciente de la Corte de Apelaciones del Noveno Circuito, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9 de enero de 1999), la Corte revocó una sentencia contra una clase de empleados temporales de Microsoft que alegaron que habían sido excluidos de manera improcedente del Plan de Compra de Acciones para Empleados de Microsoft calificado por impuestos. La Corte sostuvo que no eran contratistas independientes y por lo tanto pueden tener derecho a decenas de millones de dólares que habrían recibido como parte del ESPP. En un caso similar, Carter v. West Publishing. No. 97-2537, un tribunal de distrito federal de la Florida certificó una clase de hasta 144 ex empleadas de West Publishing, que supuestamente fueron excluidas de un plan de remuneración de acciones arbitrario debido a su género. Un ESOP es un plan de retiro que cubre todos los empleados de tiempo completo bajo el cual el empleador tiene acciones de la empresa en fideicomiso en los nombres de los empleados-participante, ESOPs están generalmente sujetos a la Ley de Ingresos de Seguridad del Retiro del Empleado de 1974 ). Sin embargo, a diferencia de las ESOP, las opciones sobre acciones de los empleados no son planes de jubilación y no se rigen por ERISA. Por el contrario, una opción de compra de acciones de los empleados es simplemente un derecho a comprar una determinada cantidad de acciones de la compañía a un precio determinado por un período de tiempo dado. No se hace referencia a las opciones sobre acciones de los empleados utilizando el acrónimo quotESOPquot. Estas son algunas sugerencias para los empleados de nivel ejecutivo para maximizar el uso de opciones de acciones: Paracaídas de oro. El mejor momento para negociar las opciones sobre acciones es al comienzo del empleo, y los ejecutivos y sus abogados deben negociar el mejor contrato de trabajo posible, incluyendo los beneficios como las opciones sobre acciones y un paracaídas quotgolden. Como se ve a continuación, la definición de " Causa, cambio de control, quot y otras cuestiones pueden ser de importancia crítica. Obtener documentos relevantes. Las Opciones sobre Acciones se rigen por varios documentos, típicamente un Plan, un Acuerdo, y algunas veces Acuerdos del Acuerdo. Usted debe conservar todos estos documentos en un archivo separado y tenerlos disponibles para su abogado, junto con cualquier contrato de trabajo por separado, cuando se enfrenta a una posible terminación. Trate de renegociar. Las negociaciones de cesantía en nombre de ejecutivos de muy alto nivel a veces no sólo son motivadas por la terminación y posibles demandas legales, sino también por las relaciones personales entre el ejecutivo y el consejo de administración, incluyendo el deseo del directorio de ser percibido como quotfairquot y Su preocupación por su propio destino. En este contexto, especialmente, los ejecutivos terminados pueden ser capaces de renegociar los términos de sus acuerdos de opciones sobre acciones. Los planes de opciones de acciones calificados, o ISO39s, suelen estar sujetos a directrices estrictas que no pueden modificarse sin arriesgar el estado del beneficio fiscal del plan. Lo que no se entiende comúnmente, sin embargo, es que ISO39s a veces se puede convertir en planes de opciones de acciones no calificadas con el fin de proporcionar flexibilidad adicional en la elaboración de un plan de cesantía. Cambiar el período de ejercicio. La primera preocupación del empleado cuando se enfrenta a la terminación es que la ventana de tiempo en el que ejercer las opciones de acciones previamente adquiridas, el período de ejercicio de cotización, termina pronto después de la fecha de terminación. En algunos casos, el plan puede permitir hasta un año, pero la mayoría de permitir de un mes a 90 días, dependiendo de la razón de la terminación. Esto restringirá la capacidad del empleado para esperar a que el precio de las acciones aumente hasta cierto nivel, y puede no permitir suficiente tiempo para esperar un descenso cíclico. Por ejemplo, si la acción es quotunder waterquot (menos que el precio de ejercicio) durante los 30 días completos, las opciones no tienen ningún valor para el empleado. Por lo tanto, la extensión del período de ejercicio es una de las metas más importantes para un empleado terminado en la elaboración de un acuerdo de separación. Otra alternativa importante para extender el período de ejercicio, y un favorito de los ejecutivos en todas partes, es simplemente cambiar el precio de las opciones a un menor precio de ejercicio. Accelerated Vesting. Otra preocupación importante de los ejecutivos terminados es que, debido a su salida, perderán la valiosa futura adquisición de opciones sobre acciones bajo uno o más acuerdos de opciones sobre acciones. Estas son las opciones que ya han sido puestas en cotización pero que aún no están puestas. En esta situación, el empleado puede negociar la aceleración de la adquisición de ciertas opciones sobre acciones antes de salir. Las opciones sobre acciones pueden ser una forma efectiva y creativa de aumentar la indemnización por despido en caso de despido o reducción de personal. Es importante recordar, sin embargo, que no hay garantía de qué opciones valdrán, ya que depende enteramente del precio futuro de la acción. En el caso de una gran recesión económica, las opciones sobre acciones pueden llegar a ser menos valiosas que en la década anterior. De hecho, a menudo es preferible que el empleador ofrezca dinero adicional como indemnización en lugar de perder oportunidades de opciones de acciones al reducir el valor de las opciones a efectivo. Además, los empleadores pueden ser reacios a conceder opciones a los ejecutivos que abandonan la empresa debido al efecto sobre los empleados restantes, tanto en términos de moral como en términos de asignación de cantidades limitadas de acciones. Después de todo, se supone que las opciones motivan y recompensan a los empleados por su rendimiento futuro. Otra preocupación que puede tener un empleador con respecto a las solicitudes de modificación de un plan de opciones sobre acciones es la renuencia a modificar un plan de opciones sobre acciones es una renuencia a realizar cualquier modificación que deba ser aprobada por el consejo o comité de compensación de la empresa o puede ser reportada el segundo. Estos informes están abiertos al público ya menudo son seguidos por los medios financieros. Las personas jurídicas estatutarias tienen obligaciones de información bajo 167 16 o la Ley de Valores de 1934 siempre que reciban acciones u opciones sobre acciones como parte de un paquete de indemnización por despido. Los ejecutivos deben tener en cuenta los matices de sus planes de opciones sobre acciones cuando la negociación de los planes de indemnización esté abierta a la posibilidad de renegociar las opciones sobre acciones y determinar si el reajuste de precios, la ampliación del período de ejercicio o la aceleración de la adquisición de opciones sobre acciones puede ser más ventajoso que un simple efectivo pago. Aunque no todos los empleadores están dispuestos a participar en tal discusión, la posible recompensa para el empleado puede ser significativa.